인플레이션: 정의 및 주머니에 미치는 영향

"인플레이션이 증가하고 있다" 또는 "인플레이션이 X%에 있다"와 같은 문구를 이미 듣거나 읽었을 것입니다. 이는 브라질 사람들에게는 낯선 개념이 아닙니다. 그러나 그것이 주머니에 미치는 원인과 영향이 무엇인지 아십니까? ?

이 가이드에서 우리는 정확히 설명할 것입니다 인플레이션이란 무엇인가 그리고 이 용어가 우리 삶에 존재하는 이유, 작동 방식, 측정 방법, 다른 국가와 비교할 수 있는 방법, 시민에 대한 높은 인플레이션율의 결과는 무엇인지.

인플레이션이란 무엇입니까?

처음부터 시작해 보겠습니다. 인플레이션 국가 통화의 평가 없이 국가에서 상품 및 서비스 가격의 일반적인 상승을 나타내는 데 사용되는 단어입니다. 즉, 생활비가 증가하고 인구의 구매력이 감소하는 경우입니다.

어렸을 때 5헤알로 얼마를 살 수 있었는지 기억하십니까? 그리고 이 5 레알은 지금 얼마에 사나요? 예 — 인플레이션입니다. 그리고 과거를 깊이 들여다볼 필요조차 없습니다. XNUMX년 전에 슈퍼마켓에서 얼마를 썼는지, 임대료, 학교 또는 대학, 체육관, 시장에 나와 있는 다른 제품 및 서비스에 얼마를 지불했는지, 오늘 같은 물건을 사나요?

가격 상승이 반드시 나쁜 것을 의미하는 것은 아니라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 특히 가격 상승이 수년에 걸쳐 간격을 두고 임금 재조정이 수반되는 경우 하락이 항상 나쁜 것을 의미하는 것은 아닙니다. 그들이 주식에 투자한 것보다 적게 매일 중기적으로 눈덩이를 생성할 수 있습니다.

더 큰 문제는 흡수할 수 있는 것보다 더 빠른 상승(또는 하락)이 발생하여 국가를 경제 위기로 이끄는 것입니다.

인플레이션의 원인

인플레이션 상승에는 몇 가지 원인이 있으며 크게 네 가지 범주로 분류됩니다.

• 수요 증가;
• 생산 비용 증가
• 코인 발행량 증가;
• 인플레이션 관성.

그러나 인플레이션의 원인은 한 가지에 그치지 않을 것입니다. 문제는 일반적으로 다른 문제와 관련이 있기 때문입니다.

수요 증가

A 수요와 공급의 법칙 그것은 자본주의의 가장 기본적인 것 중 하나입니다. 공급이 수요보다 많으면 가격이 떨어집니다. 수요가 공급보다 많으면 가격이 상승합니다.

그 관계가 균형을 이루면 모든 것이 잘됩니다. 그러나 인구가 더 많은 소득을 갖게 되면(또는 통화 가치가 상승하면) 결과적으로 수요(또는 수요)가 갑자기 증가하면 공급이 수요를 따라가지 못하는 경우가 많아 결국 물가와 인플레이션이 상승하게 됩니다.

이러한 불일치를 예시하는 좋은 방법은 현재 고용 시장입니다. 브라질을 비롯한 전 세계적으로 기술 전문가에 대한 수요가 높지만 이러한 수요를 충족할 수 있는 전문가는 많지 않습니다. 따라서 이러한 전문가의 급여는 결국 국제적으로 상승합니다.

마찬가지로 일반적으로 비가 오는 기간에 가뭄이 발생하여 예상 수확량이 손상되면 수요는 동일하게 유지되지만 가용성이 낮아지기 때문에 이러한 제품의 가격이 상승합니다.

생산 비용의 증가

수요 주도 인플레이션과 유사하고 종종 연결되는 시나리오는 다음과 같습니다. 생산 비용의 증가, 앞서 언급한 수요와 공급 관계에도 영향을 미치기 때문입니다.

특정 제품이나 상품의 생산 비용이 갑자기 증가하면(예: 급여 또는 세금 인상, 희소성 문제 또는 원자재 공급 등) 기업은 이 비용을 소비자에게 전가하는 경향이 있습니다. 이로 인해 더 높은 가격에 판매되어 인플레이션이 증가합니다.

몇 가지 예는 전기 가격의 인상입니다(결과적으로 생산에 전기를 사용하는 모든 산업은 더 많은 비용을 지불할 것입니다. 즉, 가능한 중개자, 주로 최종 소비자에게 비용을 이전할 수 있음을 의미합니다). 제품과 사람을 운송하는 물류는 고속도로에 많이 의존합니다).

이러한 경우에 생산자가 원자재 비용의 증가 또는 기타 이유로 결국 더 적은 수의 제품을 생산하기로 결정하면 시장 가용성이 낮아져 수요를 공급하기에 충분하지 않게 됩니다. 이것이 생산 비용의 증가가 수요 증가와 관련되어 국가의 인플레이션율을 높이는 방법입니다.

코인 발행량 증가

경우에 따라 정부는 인플레이션의 증가(및 감소)에 영향을 미칠 수 있습니다. 지출이 수입보다 많으면 결산을 위해 더 많은 지폐를 발행(더 많은 돈을 인쇄)해야 하는 경우가 있습니다.

그러나 그렇게 되면 국내에 유통되는 돈의 양이 더 많아지지만 밸러스트가 없다즉, 실질 부의 창출 증가와 관련이 없다.

따라서 국가의 부와 관련되지 않고 제품 및 서비스 공급이 증가하지 않고 더 많은 돈이 순환되어 가격이 상승하기 때문에 상황이 빠르게 복잡해질 수 있습니다.

이러한 범주가 어떻게 상호 연결되어 있는지 이미 이해할 수 있습니다.

인플레이션 관성

목록에서 마지막으로 인플레이션 관성 과거의 인플레이션이 현재 상품과 서비스의 가격에 반영되는 과정입니다. 이는 일반적으로 가격, 급여, 복지 혜택은 물론 계약서(예: 임대료) 또는 관리되는 특정 상품 및 서비스(예: 전기)를 자동으로 재조정하는 메커니즘인 연동으로 인해 발생합니다.

이 경우 목표는 정확히 인플레이션으로 침식된 인구의 소득을 재건하는 것입니다. 그러나 이러한 유형의 인덱싱은 이와 동일한 인플레이션에 대한 피드백을 생성하여 눈덩이가 될 수 있습니다.

그렇다면 인플레이션은 어떻게 계산됩니까?

한 국가에서 높은 인플레이션을 유발할 수 있는 몇 가지 요인이 있으므로 다음을 수행해야 합니다. 유효한 변형을 따르는 일련의 인덱스.

주요 게이지 중 하나는 HICP (Ample National Consumer Price Index) 최저 임금이 1에서 40 사이인 가족이 소비하는 특정 제품 및 서비스 세트의 가격 변동을 추적합니다. 이름의 "broad"는 브라질 도시 인구의 90%를 커버한다는 목표와 관련이 있습니다. 또한, 월 단위로 계산됩니다. IBGE (브라질 지리 통계 연구소).

인플레이션을 측정하는 데 사용되는 또 다른 지표는 INPC (국가 소비자 물가 지수) 최저 임금이 최대 XNUMX인 가구의 상품 및 서비스 가격 변동을 측정합니다. 이 때문에 이 미터는 최저임금 재조정을 위한 온도계 역할을 한다.

O IGP (일반 물가 지수), Getúlio Vargas Foundation에서 측정(FGV)도 이번에는 매우 특정한 목적으로 사용되며 도매 및 소매에 중점을 둡니다. 즉, 생산 과정 전반에 걸쳐 가격 상승을 등록하는 것입니다(사용된 원자재에서 소비자에게 제공되는 상품 또는 서비스의 최종 버전까지).

분류군 셀릭 (Special Settlement and Custody System)은 차례로 브라질 경제의 금리와 관련이 있습니다. 중앙은행에 따르면(바센), 연방 채권 시스템에서 계산된 일일 자금 조달의 조정된 평균 비율입니다. 이것은 Selic 백분율이 정부가 국고 공채 증권을 사는 사람들에게 얼마나 많은 이자를 지불하는지를 나타냅니다.

A 셀릭 신용 비용을 기준으로 소비를 자극하거나 억제함으로써 정부가 인플레이션을 통제하는 데 사용할 수 있습니다. 따라서 셀릭 금리를 내리면 기본금리는 물론 저축, 채권, 국채 투자 등의 수익률이 떨어지기 시작하는 반면 대출금은 전반적으로 저렴해진다.

이것은 인구가 저축을 꺼리고 신용에 대한 접근이 더 쉬워지기 때문에 소비와 생산을 자극하기 위해 정부가 사용하는 전술입니다. 그러나 장기적으로 생각하면 수요 증가라는 새로운 인플레이션이 발생할 수 있습니다.

이 외에도 인플레이션율을 평가하는 몇 가지 다른 측정기가 있습니다. IGP-10 (일반 물가 지수 – 10), IGP-M (일반 물가 지수 - 시장), IPA (도매 물가 지수) 및 IPC-파이프 (소비자 물가 지수).

인플레이션의 결과

이미 눈치채셨겠지만 인플레이션의 주요 결과는 시간이 지남에 따라 제품 및 서비스 가격 상승과 통화 평가절하로 인해 전체 인구의 구매력이 감소한다는 것입니다.

통제 불능 상태로 지속되는 인플레이션은 경제 부문, 심지어 외국 기업의 국내 투자를 위축시켜 위기를 악화시키고 국가의 방향에 대한 불확실성을 더욱 가중시킬 수 있습니다.

또한 인플레이션은 투자에 직접적인 영향을 미칩니다. 응용 프로그램이 실제로 얼마나 많은 수익을 냈는지 알아보려면 누적 합계에서 인플레이션을 빼야 합니다. 따라서 투자 수익률이 13%이고 해당 기간 동안 인플레이션이 5%였다면 실질 수익률은 7%입니다. 그러나 인플레이션이 13%보다 크면 그 사람은 실제로 돈을 잃은 것입니다. 이는 비율이 인플레이션보다 낮은 경우 Selic에 연결된 애플리케이션에서 발생할 수 있습니다.

오늘날 브라질의 인플레이션은 무엇입니까?

우리가 언급했듯이 인플레이션은 각 지역의 경제(및 채택된 조치)에 따라 변경됩니다. 따라서 상대적으로 낮은 세율로 생활하는 국가가 있고 높은 세율로 생활하는 데 익숙한 국가가 있습니다.

이에 대한 예는 유로존(동일 통화 사용을 채택한 유럽 국가)입니다. 올해 8,9월 이 지역의 인플레이션율은 5,6%(2012월에는 2,4%)였으며 8,9년 XNUMX월에는 XNUMX%였습니다. 이들은 낮은 비율로 생활하는 데 익숙한 국가들이므로 XNUMX월의 XNUMX% 값이 이 지역에서 높은 것으로 간주될 수 있습니다.

브라질에서는 1980년대와 1990년대 사이에 2.400%에 이르는 억제할 수 없는 증가와 함께 인플레이션의 고전적인 역사를 가지고 있습니다. 2012년 5,84월에는 3,44%(유로존보다 7,1% 높음), 올해 XNUMX월에는 약 XNUMX%(유로존보다 낮음)였습니다.

2023년에는 인플레이션이 5,36%에 이를 것으로 추정되며, 2024년과 2025년에는 각각 3,3%와 3%로 예상됩니다.

브라질 역사

인플레이션은 한동안 브라질 경제의 주요 문제 중 하나였습니다. 1940년대 전반기에는 제215,6차 세계대전이 있었고 1940년에서 1949년 사이에 물가는 12,2%(연평균 XNUMX%) 상승했습니다.

그러나 그 1944년 동안의 높은 인플레이션에도 불구하고 두 단계로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 단계는 1945년까지 높고 증가하는 비율이고 두 번째 단계는 XNUMX년부터 중간 비율입니다. 추가 국내 영향을 피하기 위해 외화 가격 동결)

그러나 그 후 460년 동안 인플레이션은 12%(연간 변동률은 40%에서 1959% 사이)에 도달했고 40년에는 1960%의 비율로 끝났습니다. XNUMX년대 초반과 후반의 지수 차이가 커서 많은 사람들이 XNUMX년대가 새로운 동력을 가져올 것이라고 예상했지만 그렇게 되지 않았습니다.

1960년대 초반 물가는 매우 빠르게 상승하여 인플레이션을 30년 1960%에서 90년 1964% 이상으로 올렸습니다. 이때 가격 통제, 균형 잡힌 정부 재정 및 임금 감소에 기반한 새로운 안정화 정책이 등장하여 다음 해에 인플레이션이 지속적으로 감소하여 1969년을 약 19%로 끝냈습니다.

이는 1968년부터 1973년까지 지속된 '브라질의 기적'으로 알려진 단계와 일치한다. 당시 군사 독재 정권은 고유가의 이점을 활용해 브라질 산업화와 경제 성장을 가속화한다는 목표를 세웠다. . (https://fiberclean.com)

그러나 대외적으로는 1973차 오일쇼크가 발생한 XNUMX년 이후 상황이 달라졌다. 생산국들은 이스라엘 동맹국들에게 원유 판매를 중단해 XNUMX년 만에 배럴당 가격을 XNUMX배로 올렸다. 이에 미국은 유가 상승에 대처하기 위해 국제 시장에서 금리를 인상하고 개도국에 대한 송금을 줄였습니다.

따라서 브라질은 대출을 중단하고 엄청난 이자를 지불하기 시작했습니다. 그 결과 임금 압박, 통화 평가 절하, 인구의 구매력 감소가 발생했습니다. 따라서 국가는 80%의 인플레이션으로 XNUMX년을 마감했습니다.

브라질은 1980년대에 들어서 장기간의 경제 불안정을 처리한 경험이 풍부했지만 높은 인플레이션을 처리하는 데는 소용이 없었습니다. 환율에 접두사를 붙이고 통화를 수정하고 금리를 낮추는 등의 조치를 취했음에도 불구하고 인플레이션은 계속 증가하여 100년과 1981년에는 1982%, 200-1983년에는 85% 수준에 도달했습니다. 그 기간 동안 통화의 평가 절하는 결국 슈퍼마켓(또는 다른 상점)의 제품이 하루에 한 번 이상 재조정되는 지점에 도달했습니다.

1986년에 Plano Cruzado가 출시되고 89년에 Plano Verão가 출시되고 새로운 통화인 Cruzado Novo의 도입 및 생성을 포함하여 1986-1989년 사이에 일부 안정화 시도에도 불구하고 1.999년은 50%(XNUMX월에만)의 비율로 끝났습니다. 올해의 월별 인플레이션은 XNUMX%였습니다.) 따라서 이 기간이 "잃어버린 XNUMX년"으로 알려지게 된 것은 놀라운 일이 아닙니다.

브라질의 초인플레이션

1980년대는 4년대까지 1990자리 인플레이션 범위를 가져왔으며, 1990년대의 첫 50개월은 초인플레이션(상품 및 서비스 가격의 평균 수준이 매월 71,9% 이상 증가한 시기)의 기간으로 특징지어졌습니다. – 71,7월, 81,3월, XNUMX월의 월별 금리는 각각 XNUMX%, XNUMX%, XNUMX%였습니다.

XNUMX년대 초, 페르난도 콜로르 정부는 초인플레이션을 억제하고 콜로르 계획 I 및 II를 포함하여 국가의 기술적 후진성을 개선하기 위한 목적으로 몇 가지 신자유주의 및 자유 시장 개혁을 시작했습니다.

따라서 Plano Collor I는 대통령 취임 다음 날인 16년 1990월 XNUMX일에 시작되었으며 주요 조치 중 하나는 다음과 같습니다.

• 50 크루제이로가 넘는 계좌의 저축 몰수(금액은 18개월 후 반환되며 연 6%의 이자 조정이 발생합니다. 이런 일이 없었기 때문에 사람들은 돈을 돌려받기 위해 법원에 가야 했습니다.)
• 새로운 통화인 Cruzeiro 및 IOF(재무 운영에 대한 세금) 생성;
• 국영기업의 민영화와 무역자유화

단기적으로 인플레이션이 감소했음에도 불구하고(월 금리가 82,4월 7,6%에서 XNUMX월 XNUMX%로 상승) Plano Collor I는 인플레이션을 억제할 수 없을 뿐만 아니라 이 경제 패키지가 극도로 인기가 없었기 때문에 실패했습니다.

따라서 1991년 472월에 Plano Collor II가 첫 번째와 유사한 조치로 출시되었습니다. 다시 말하지만 단기적으로만 좋은 결과가 있었습니다. 연말 인플레이션은 약 1992%에 달했고 실업률이 증가했으며 GDP(국내 총생산)가 감소했으며 Collor 탄핵 요청이 있었습니다. , XNUMX년에 사임한 사람.

1993년과 1994년 사이에 크루제이루 헤알이라는 새로운 통화가 출시되었습니다. 1993년 말 인플레이션은 2.400%로 정점을 찍었습니다.

거의 1994년 동안 경제 계획이 실패한 후, Itamar Franco 정부는 XNUMX년 초에 Plano Real을 출범시켰으며, 공공 계정의 안정화, URV(Real Unit of Value)의 출시, Real의 출시라는 세 단계로 나뉩니다.

URV는 Cruzeiro Real과 Real 간의 전환 프로세스를 지원하기 위해 만들어졌습니다. 정부는 가상화폐(Cruzeiro Real)의 가치를 일 단위로 설정하여 Cruzeiro Real에서 인플레이션이 계속 상승했지만 URV에서는 상승하지 않았습니다. 또한 URV의 가치는 브라질 경제를 달러화한 전날 달러화 종가였다.

전환일(1년 1994월 2.750,00일)에 2.750URV는 1994 Cruzeiros Reais에 해당했습니다. 그 후 URV는 일대일 순서로 Real로 변환되었으며 Real은 46,6 Cruzeiros의 가치가 있습니다. 6,08년 XNUMX월의 인플레이션은 XNUMX%였으며, 헤알화의 영향으로 처음 기록된 비율은 XNUMX%로 수년 만에 최저치를 기록했습니다.

그 이후로 브라질 인플레이션율은 (특정 기간 동안 인플레이션을 높인 일부 위기에도 불구하고) 개발 및 사회의 상당 부분의 생활비를 견딜 수 있는 수준으로 유지되었습니다.

인플레이션으로부터 자신을 보호하는 방법

일반적으로 사회에 영향을 미치더라도 인플레이션으로부터 돈의 적어도 일부를 보호하기 위한 조치를 채택하는 것은 가능합니다. 이를 위해 저축액의 일부를 인플레이션 자체와 관련된 소득이 있는 자산에 투자할 수 있습니다.

한 가지 옵션은 재무부 IPCA+에 의해 측정된 변동에 더해진 고정 이율을 지불하는 유가 증권 HICP. 또한, IPCA와 연계된 수익성을 가질 수 있는 사채, 회사채 등이 있습니다. CDB (은행예금증서) 및 국제협회 (부동산 신용장) 및 LCA (농기업 신용장).

다른 옵션으로는 물가 지수에 연결된 투자 펀드(또는 인플레이션 펀드), 부동산 펀드(인플레이션과 관련된 계약이 있을 수 있음), 인플레이션에 따라 재조정되는 서비스나 제품이 있는 회사에 대한 투자와 같은 변동 소득 투자가 있습니다.

너무보세요

2022년 선거에서 여행할 건가요? 방법을 알고 이동 중 투표 요청.

출처 : Banco Central do Brasil, 세라 사